علی عقیلی، کارشناس بازار طلا و ارز، ضمن پیش‌بینی روند افزایشی قیمت انس جهانی در بلندمدت، بر تأثیر مستقیم نوسانات ارزی و کوچک شدن حجم اقتصاد ایران بر بازار داخلی، گفت: حتی در صورت ثبات انس جهانی، نرخ ارز مانع از کاهش قیمت طلا در داخل کشور خواهد شد.
علی عقیلی با بیان اینکه بازار جهانی طلا در وضعیت انتظار و رصد قرار دارد، اظهار کرد: سرمایه‌گذاران بزرگ در حال رصد تحولات دیپلماتیک میان ریاست‌جمهوری‌های چین و ایالات متحده هستند و تا مشخص شدن پیامدهای این دیدارها، حرکت گسترده‌ای در بازار مشاهده نمی‌شود.
وی با اشاره به تاثیر نرخ بهره بر قیمت طلا، ادامه داد: برخلاف گذشته، افزایش نرخ بهره دیگر لزوما یک عامل ترسناک برای بازار طلا محسوب نمی‌شود. شواهد نشان می‌دهد که تقاضای فیزیکی و نهادی، بر اثرات منفی نرخ بهره غلبه کرده است.
این کارشناس بازار طلا با تحلیل داده‌های بورس طلای شانگ‌های، اظهار کرد: داده‌های بورس شانگ‌های نشان می‌دهد که صندوق‌های قابل معامله (ETF) طلای چین تا پایان ماه اوت، حدود ۴۴ تن طلا به ذخایر خود افزوده‌اند که نسبت به ابتدای سال جاری میلادی، افزایشی ۱۸ درصدی را نشان می‌دهد. این در حالی است که ETF جهانی تغییر محسوسی نداشته‌اند.
وی افزود: عدم اطمینان اقتصادی در چین و محدود بودن گزینه‌های سرمایه‌گذاری در این کشور، سبب شده تا طلا به پناهگاهی امن تبدیل شود. خرید گسترده بانک مرکزی چین در ماه اوت (شهریورماه) که بیشترین میزان خرید از سال ۲۰۲۳ محسوب می‌شود، حس بهبودی و اعتماد را در میان خریداران خرد نیز ایجاد کرده است. از نظر تکنیکال، این روند نشان‌دهنده پتانسیل بالای طلا برای حرکت افزایشی در آینده است.
این کارشناس بازار طلا، به تحلیل وضعیت بازار انرژی و ارتباط آن با طلا پرداخت و با اشاره به کاهش قیمت نفت از محدوده ۱۱۰ دلار به ۹۰ دلار، اظهار کرد: این کاهش قیمت، بیشتر ماهیت سیاسی و تبلیغاتی دارد تا واقعی. ادعاهای مطرح شده در سازمان ملل مبنی بر عبور بی‌خطر از تنگه هرمز یا ذخایر بالای آمریکا، با واقعیت‌های فیزیکی و ژئوپلیتیک همخوانی ندارد.
عقیلی تاکید کرد: در واقعیت، کنترل تنگه هرمز و تنش‌ها در باب‌المندب در جریان درگیری‌های یمن بر زنجیره عرضه تاثیر مستقیم گذاشته است. عدم ثبات در مسیرهای ترانزیت انرژی و کاهش ذخایر نفت چین، سبب شده قیمت‌های فعلی نفت نوعی قیمت کاذب باشد. همچنین، تداوم تنش‌های منطقه‌ای مانع از ورود طلا به فاز صعودیِ بسیار تند شده، اما همچنان پیش‌بینی‌ها بر روند صعودی استوار است.
این کارشناس اقتصادی درباره تأثیر افزایش تورم سوخت در آمریکا بر بازار طلا گفت: افزایش قیمت سوخت، به‌ویژه گازوئیل، می‌تواند یکی از عوامل اثرگذار بر تورم آمریکا و در نتیجه از محرک‌های حفظ جذابیت طلا باشد؛ هرچند تداوم این وضعیت ممکن است بر تقاضا و فعالیت اقتصادی نیز فشار وارد کند.
وی با اشاره به رشد قیمت گازوئیل، افزود: بر اساس داده‌ها و نمودارهای موجود، قیمت سوخت یکی از عوامل اثرگذار بر نرخ تورم آمریکاست. قیمت هر گالن گازوئیل به نزدیکی ۱۰ دلار رسیده است. این افزایش در بلندمدت می‌تواند هزینه حمل‌ونقل را بالا ببرد و بر بخش‌هایی مانند کشاورزی و تولید محصولات کشاورزی نیز اثر بگذارد.
این کارشناس طلا و ارز با اشاره به احتمال شکل‌گیری اعتصاب سراسری رانندگان کامیون در آمریکا گفت: چنین اعتصابی می‌تواند حمل‌ونقل و زنجیره تأمین را با اختلال روبه‌رو کند و فشار بیشتری بر بخش‌های مختلف اقتصادی وارد آورد.
عقیلی با اشاره به آمار تورم آمریکا که به ۳.۴ درصد رسیده است، این رقم را بالا دانست و اظهار کرد: تداوم فشارهای تورمی، به‌ویژه در بخش سوخت، می‌تواند چالشی جدی برای اقتصاد آمریکا و دیگر کشورهای غربی ایجاد کند. در اروپا نیز افزایش هزینه سوخت و پیامدهای آن به یکی از دغدغه‌های رهبران تبدیل شده است. داده‌های اقتصادی از چالش‌هایی جدی برای کشورهای غربی حکایت دارد. در آمریکا نیز ملاحظات سیاسی و نگرانی از تأثیر درگیری‌های منطقه‌ای بر انتخابات کنگره، در تصمیم‌گیری‌های دولت این کشور بی‌تأثیر نیست.
وی در پاسخ به این پرسش که پیش‌بینی کوتاه‌مدت و بلندمدت انس جهانی طلا چگونه است و این نوسانات چه تأثیری بر قیمت تمام‌شده طلا در بازار ایران خواهد داشت؟، اظهار کرد: روند معاملات جهانی به گونه‌ای است که تا زمان روشن شدن وضعیت تنش‌های ژئوپلیتیک؛ از جمله جنگ روسیه و اوکراین، اختلافات تجاری آمریکا و چین بر سر مسئله تایوان و همچنین معادلات خاورمیانه و نحوه تعاملات احتمالی ایران و آمریکا، نمودار قیمت طلا در بلندمدت یک چارت افزایشی را نشان می‌دهد.
عقیلی با اشاره به نقش راهبردی چین در تحولات اخیر افزود: باید دید رویکرد پکن در تعامل با واشنگتن چه خواهد بود. تا این لحظه، چین از کارت ایران عقب‌نشینی نکرده و در مواردی همچون تحریم‌های خطوط هوایی، صراحتا اعلام کرده است که از دستورالعمل‌های آمریکا پیروی نمی‌کند. همچنین در فروش نفت، با توجه به اینکه تبادلات مالی همچنان تحت سلطه دلار و فدرال رزرو است، چین با روی آوردن به مدل تهاتر توانسته تا حد زیادی تحریم‌ها را دور بزند که این امر خود مانع از فروپاشی توازن در بازار انرژی شده است.
این کارشناس بازار طلا و ارز، تأکید کرد: تحلیل قیمت طلا در ایران بدون در نظر گرفتن شاخص‌های کلان اقتصادی و نرخ ارز، ناقص است. اقتصاد کشور با نرخ رشد اقتصادی منفی ۱۰ درصد مواجه است؛ به این معنا که حجم اقتصاد در واقع کوچک‌تر شده است. این وضعیت کلان در کنار روند صعودی قیمت دلار، مستقیما بر بازار طلا تأثیر می‌گذارد.
عقیلی با ارائه تصویری از وضعیت فعلی قیمت‌ها در بازار داخلی گفت: طلای ۱۸ عیار در محدوده ۲۴ میلیون و ۱۰۰ هزار تومان و سکه در حدود ۲۴۰ میلیون تومان معامله می‌شود. واقعیت بازار این است که حتی اگر فرض کنیم انس جهانی طلا درجا بزند یا حتی کاهش قیمت محدودی را تجربه کند، افزایش نرخ دلار این کاهش را پوشش داده و گپ قیمتی ایجاد شده را پر می‌کند. بنابراین با توجه به متغیرهای ارزی موجود در اقتصاد ایران، نمی‌توان به کاهش محسوس نرخ طلا در بازار داخلی امید چندانی داشت.